덕수궁 중화전 동쪽에 있는 고종 황제의 침전이다. 함녕전은 1897년 경복궁의 만화당(萬和堂)을 이건해 만들었으며, 1904년에 이 곳에서 시작된 경운궁 대화재로 인해 소실되었다가 중건하여 현재의 모습을 하고 있다. 1919년 1월 22일 고종이 승하한 곳이기도 하다. 함녕전의 규모는 앞면 3칸·옆면 4칸이며 서쪽 뒤로 4칸을 덧붙여 평면이 ㄱ자형이다. 지붕은 옆면에서 볼 때 여덟 팔(八)자 모양을 한 팔작지붕인데 위쪽에 여러 가지 조각을 장식해 놓고 있다. 더욱이 지붕 모서리 부분에 장식 기와를 나열한 점은 침전 건축에서 잘 사용하지 않는 특이한 구성이다. 지붕 처마를 받치는 구조는 새부리 모양의 익공 양식이며 구름과 덩굴문양으로 꾸몄다. 건물의 천장은 천장 속을 가리고 있는 우물 정(井)자 모양의 천장으로 꾸몄고, 네 면 모든 칸에 벽을 두르지 않고 창을 달아 놓았다.
